Анализ рынка жилой недвижимости в крупнейших городах России по итогам 1 квартала 2016
Голосовать: |
Введение
Аналитический центр ЦИАН начинает цикл регулярных публикаций по исследованиям рынков жилой недвижимости крупнейших городских агломераций РФ. В большинстве развитых стран динамика цен на жилую недвижимость является одним из ключевых макроэкономических индикаторов; на его изменение реагируют участники финансового рынка, его данные используются макроэкономистами банков и других финансовых организаций для формирования своих прогнозов и моделей.
По ряду причин в России так и не было создано общефедерального индикатора цен на жилье за 25 лет функционирования свободного рынка недвижимости. Ключевая причина — отсутствие единого источника данных по региональным рынкам (с общими принципами хранения информации и системой качественной модерации). В настоящее время база объявлений CIAN.RU охватывает более 400 городов России; в ней присутствуют более 650 тыс. уникальных объявлений, подвергнутых единым принципам контроля качества. Внутренние аналитические ресурсы ЦИАН (данные территориальных подразделений БТИ и Росреестра), использование методов геоинформационного моделирования, алгоритмы массовой оценки позволяют получить максимально достоверный массив информации по рынкам жилья крупнейших городов России.
Особенности методики обработки данных
В отличие от интегральных показателей из других источников индексы цен ЦИАН отражают не усредненные значения цен в "базе предложения", а реальный общегородской уровень цен на жильё. С помощью поправочных коэффициентов мы корректируем естественное для любой базы объявлений смещение предложения в сторону объектов с меньшей ликвидностью. Итоговые усредненные значения формируются с учетом веса квартир с определенными параметрами (по конструктивным особенностям и местоположению) относительно их реальной доли в конкретном городе, а не их наличия в локальном срезе базы предложения.
Индексы цен ЦИАН учитывают только предложения в многоэтажных (>=3 этажей) многоквартирных домах, сданных в эксплуатацию. Отсеиваются объявления с пониженным уровнем достоверности, не учитывается верхний сегмент элитной недвижимости, объявления по комнатам и долям, нетиповые квартиры (многоуровневые, с площадью более 250 или менее 25 кв. м). Используются только объявления, описание дома и квартиры в которых соответствует параметрам здания (материал стен, этажность, площади) в базах БТИ.
Используется гибкий подход к определению границ региональных рынков. Прямое использование формальных административных границ городов искажает реальные рыночные параметры в некоторых локациях (Волгограде, Саратове, Краснодаре, Екатеринбурге, Новосибирске), поэтому для расчета индекса ЦИАН мы оперируем массивом данных в границах ближнего пояса соответствующих агломераций.
Для расчета индекса цен мы отобрали все региональные центры с населением более 650 тыс. жителей; отдельно были выделены города Московской области (Ближнее и Среднее Подмосковье). Это связано с тем, что при возможном объединении Москвы и прилегающей части области были бы получены трудно интерпретируемые значения. В выделенных 20 локациях проживает более 55% городского населения РФ, сосредоточено более 75% экономического потенциала страны. Т.о., анализ ситуации в выбранных городах отражает все ключевые тренды развития рынка жилья в общефедеральном масштабе.
Макроэкономическая ситуация
В 1 квартале 2016 года все региональные рынки жилья продемонстрировали отрицательную динамику (как по отношению к предыдущему кварталу, так и к аналогичному периоду прошлого года). Если на протяжении 2015 года в отдельные месяцы некоторые города показывали пусть и незначительный, но рост экспонируемых цен, то с началом 2016 года стабильно снижаться стали не только цены реальных сделок, но и базовые ожидания продавцов. Мы связываем это с негативной макроэкономической конъюнктурой, которая давлела над рынком большую часть анализируемого периода. Стоимость нефти в январе 2016 года достигла 10-летних минимумов, были пересмотрены практически все макропрогнозы министерств и ключевых банков. Согласно их новым версиям выхода из рецессии в РФ в этом году не произойдёт, а исчерпание Резервного фонда ожидается к началу 2017 года, т.е. раньше запланированного срока. Начала расти безработица (в т.ч. в ее скрытых формах (переводе на частичную занятость)), возникли предпосылки к снижению не только реальных, но и номинальных доходов. Все это снижает потребительскую активность и потребительскую уверенность населения, что всегда негативно сказывается на его поведении на рынке жилья. Внутренние факторы также оказали негативное воздействие на динамику развития рынка. Неопределенность с пролонгацией программы субсидированной ипотеки хотя и привела к некоторому всплеску продаж новостроек в феврале, но в условиях сжатия платежеспособного спроса может негативно сказаться на темпах продаж новостроек и финансовой устойчивости застройщиков уже в ближайшие месяцы.
Динамика предложения
По состоянию на 31.03.2016 в 20 крупнейших агломерациях РФ в активном предложении находится 255,6 тыс. квартир общей площадью 14,3 млн кв. м. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года объем предложения вырос на 28,6%. Предложение растет практически во всех региональных рынках. Это связано как с увеличением срока экспозиции квартир (квартиры дольше не могут найти своего покупателя, сложнее стало выстраивать альтернативные цепочки), так и с большим объемом предложения, которое переходит на вторичный рынок из недавно сданных новостроек.
Структура предложения в разрезе по типам комнатности остается достаточно стабильной, годовые и квартальные изменения этих параметров находятся в пределах статистической погрешности (около 38% приходится на 1-комнатные квартиры, 34% на 2-комнатные, 23% на 3-комнатные и 5% на многокомнатные квартиры). Предложение на рынке жилья всегда в последние годы смещено в сторону квартир с меньшим числом комнат (по данным последней переписи населения соотношение квартир по типам комнатности в целом по жилому фонду в РФ составляет 23%-40%-29%-8% для 1-, 2-, 3-4, и 4+-комнатных квартир соответственно).
Табл. 1. Структура предложения на рынке жилья в 20 крупнейших агломерациях РФ по типам комнатности в 2015-2016 гг. (данные CIAN.RU).
|
Доля 1-комнатных квартир |
Доля 2-комнатных квартир |
Доля 3-комнатных квартир |
Доля 4-комнатных квартир |
на 31.03.2015 |
37,7% |
34,3% |
22,9% |
5,1% |
на 31.03.2016 |
37,7% |
34,1% |
23,6% |
4,6% |
Региональная дифференциация в структуре предложения по типам комнатности выражена гораздо сильнее. Доля малогабаритных квартир наиболее высока в регионах с наиболее развитыми рынками новостроек эконом-класса (Московская область, Краснодар, Самара, Тюмень, Уфа). Это является наглядных отражением антикризисной стратегии застройщиков, которые вынуждены снижать метражи квартир, увеличивать долю 1-комнатных квартир и студий в стремлении сократить «стоимость входа» на рынок для поддержания необходимых темпов продаж. Максимальная доля многокомнатных квартир отмечается в Москве (8,0%), Санкт-Петербурге (6,5%).
Табл. 2. Структура предложения на рынке жилья в 20 крупнейших агломерациях РФ по типам комнатности в 2016 году в разрезе городов (данные CIAN.RU).
|
Доля 1-комнатных квартир |
Доля 2-комнатных квартир |
Доля 3-комнатных квартир |
Доля 4-комнатных квартир |
Волгоград |
33,9% |
36,9% |
25,3% |
3,9% |
Воронеж |
42,0% |
33,0% |
21,8% |
3,1% |
Екатеринбург |
33,6% |
34,8% |
25,4% |
6,2% |
Ижевск |
37,8% |
34,6% |
21,2% |
6,3% |
Казань |
43,0% |
31,0% |
21,9% |
4,1% |
Краснодар |
47,5% |
32,5% |
17,2% |
2,8% |
Красноярск |
42,0% |
32,6% |
19,1% |
6,3% |
Москва |
27,2% |
37,7% |
27,1% |
8,0% |
Московская область |
41,2% |
35,8% |
20,3% |
2,7% |
Нижний Новгород |
32,5% |
33,7% |
28,2% |
5,6% |
Новосибирск |
37,9% |
34,1% |
24,0% |
3,9% |
Омск |
36,9% |
33,7% |
25,1% |
4,2% |
Пермь |
35,6% |
34,0% |
25,8% |
4,7% |
Ростов-на-Дону |
38,9% |
33,6% |
23,9% |
3,5% |
Самара |
41,7% |
32,8% |
23,1% |
2,4% |
Санкт-Петербург |
37,2% |
32,9% |
23,4% |
6,5% |
Саратов |
42,2% |
30,9% |
24,0% |
2,9% |
Тюмень |
44,0% |
31,2% |
21,2% |
3,6% |
Уфа |
40,6% |
31,4% |
24,5% |
3,6% |
Челябинск |
36,3% |
36,2% |
21,7% |
5,8% |
Средняя площадь квартир в активном предложении отражает не только особенности рынка жилья в настоящее время, но и общий характер застройки города. Минимальные площади квартир (менее 53 кв. м в среднем и менее 37 кв. м в 1-комнатных квартирах) отмечаются в Ижевске, Перми и Омске, где значительную часть городской застройки составляет кварталы при крупных промышленных предприятиях с преобладанием малогабаритных квартир. Максимальные площади характерны для Москвы и Санкт-Петербурга, так как только в этих городах есть значимые массивы исторической застройки, домов повышенной комфортности для номенклатуры времен СССР, выше доля новостроек бизнес- и премиум-классов.
Табл. 3. Средняя площадь квартир в активном предложении в 20 крупнейших агломерациях РФ по типам комнатности (данные CIAN.RU).
|
Доля 1-комнатных квартир |
Доля 2-комнатных квартир |
Доля 3-комнатных квартир |
Доля 4-комнатных квартир |
Все квартиры |
Волгоград |
36,6 |
50,5 |
69,0 |
99,8 |
52,4 |
Воронеж |
38,8 |
57,1 |
78,8 |
103,1 |
55,6 |
Екатеринбург |
36,9 |
51,0 |
74,5 |
118,7 |
56,5 |
Ижевск |
35,0 |
51,6 |
69,4 |
90,5 |
51,6 |
Казань |
38,0 |
56,8 |
77,7 |
115,7 |
56,6 |
Краснодар |
40,4 |
60,5 |
85,7 |
141,9 |
57,6 |
Красноярск |
37,0 |
54,5 |
75,8 |
102,2 |
54,2 |
Москва |
38,6 |
54,7 |
77,7 |
137,3 |
63,1 |
Московская область |
40,3 |
57,0 |
78,7 |
107,2 |
55,9 |
Нижний Новгород |
38,6 |
53,9 |
74,5 |
126,8 |
58,8 |
Новосибирск |
37,2 |
52,3 |
70,6 |
107,7 |
53,2 |
Омск |
35,5 |
53,4 |
73,3 |
117,3 |
51,9 |
Пермь |
35,5 |
51,7 |
70,2 |
98,1 |
52,4 |
Ростов-на-Дону |
39,1 |
55,3 |
73,3 |
108,8 |
55,2 |
Самара |
40,0 |
58,1 |
78,9 |
127,7 |
57,0 |
Санкт-Петербург |
39,8 |
58,3 |
81,4 |
133,6 |
61,6 |
Саратов |
38,2 |
54,4 |
72,3 |
108,9 |
53,4 |
Тюмень |
38,1 |
56,3 |
78,7 |
114,9 |
55,2 |
Уфа |
37,9 |
54,7 |
76,9 |
118,2 |
55,6 |
Челябинск |
36,9 |
53,9 |
75,5 |
106,3 |
55,5 |
Динамика цен
Дифференциация цены квадратного метра в городах РФ наглядно отражает региональные диспропорции экономического развития. Средняя стоимость квадратного метра в Москве практически в 2 раза опережает аналогичный параметр для Санкт-Петербурга (при этом, нужно учесть, что была выведена из рассмотрения большая часть сегмента элитной недвижимости). В других крупнейших городах РФ стоимость квадратного метра сейчас находится в диапазоне 40-70 тыс. руб. за кв. м. Разрыв «Москва — Санкт-Петербург — регионы» в цене недвижимости пусть медленно, но все же сокращается и мы ожидаем продолжения данной тенденции в среднесрочной перспективе как следствие снижения роли ресурсной ренты в экономическом развитии страны.
Одним из трендов 2010-х гг. является рост дифференциации цен в региональных центрах. К примеру, еще 6-7 лет назад цена в лидирующем в этой группе городов Екатеринбурге превышала значения в Ижевске, Саратове, Омске на 30-35%, а не почти в 2 раза как сейчас. Стоимость недвижимости стала лучше отражать ситуацию в экономике города и региона, его привлекательность для внешних миграций, эффективность муниципального управления, особенности жилищно-коммунального хозяйства и качество городской среды. Это связано и с постепенным сокращением доли жилого фонда, построенного во времена СССР, в общем объеме предложения; стоимость квартир в новостройках всегда лучше отражает экономическую реальность и качественные характеристики жилья.
Снижение стоимости квадратного метра в некоторых городах за последний год превысили 10%, что является самым сильным снижением рынка в процентных пунктах после кризиса 2008-2009 гг. Наиболее сложная ситуация (снижение на 11-14%) была отмечена в городах со значительной долей тяжелой промышленности и ВПК в структуре экономики городов и соответствующих регионов (Омск, Пермь, Волгоград, Ижевск). Менее всего кризисные явления (снижение на 3-5%) пока затронули агломерации с высокой привлекательностью для внешних миграций и/или диверсифицированной структурой экономики (Краснодар, Тюмень, Екатеринбург). В Москве (-3,3%) и Санкт-Петербурге (-1,4%) цены снижаются медленнее, чем в регионах, что типично для сценариев развития кризисов на рынке жилья в РФ. Снижение цены как в Москве, так и в Санкт-Петербурге сильнее выражено в периферийной части этих городов и, в особенности, в морально устаревшем советском жилом фонде. К примеру, в Санкт-Петербурге номинальные цены в центральных районах и монолитных домах за последний год даже выросли; общее снижение по агломерации в целом произошло за счет опережающих темпов падения цен в панельных домах в периферийной части города.
Средняя взвешенная стоимость квадратного метра по 20 локациям (в качестве весов использовались численность населения и объем ВРП) за последние 12 месяцев снизилась на 4,6% с 105,3 до 101,0 тыс. руб.
Табл. 4. Средняя стоимость квадратного метра в 20 крупнейших агломерациях РФ в 2015 и 2016 гг., тыс. руб. (данные CIAN.RU).
|
Средняя стоимость кв. м на 31.03.2015 |
Средняя стоимость кв. м на 31.03.2016 |
Изменение за год (2015 |
Волгоград |
54 959 |
48 913 |
-11,0% |
Воронеж |
53 525 |
47 102 |
-12,0% |
Екатеринбург |
75 386 |
70 863 |
-6,0% |
Ижевск |
53 087 |
45 655 |
-14,0% |
Казань |
70 119 |
65 211 |
-7,0% |
Краснодар |
51 223 |
50 167 |
-2,1% |
Красноярск |
58 323 |
54 823 |
-6,0% |
Москва |
190 201 |
183 882 |
-3,3% |
Московская область |
81 292 |
76 685 |
-5,7% |
Нижний Новгород |
74 074 |
65 662 |
-11,4% |
Новосибирск |
63 215 |
57 125 |
-9,6% |
Омск |
53 638 |
46 665 |
-13,0% |
Пермь |
60 491 |
52 627 |
-13,0% |
Ростов-на-Дону |
63 098 |
60 437 |
-4,2% |
Самара |
63 341 |
58 333 |
-7,9% |
Санкт-Петербург |
102 962 |
101 515 |
-1,4% |
Саратов |
44 777 |
40 001 |
-10,7% |
Тюмень |
62 646 |
59 514 |
-5,0% |
Уфа |
62 089 |
60 005 |
-3,4% |
Челябинск |
49 218 |
44 788 |
-9,0% |
Средняя взвешенная цена по 20 локациям |
105 929 |
101 009 |
-4,6% |
Средняя стоимость квартир нагляднее отражает ценовую дифференциацию по сравнению со стоимостью квадратного метра, так как отражает реальные (а не потенциальные) возможности потребителей на рынке. Минимальный порог входа на рынок жилья в 20 крупнейших агломерациях России к концу 1 квартала 2016 года снизился до 1,5 млн руб. (таковая средняя цена 1-комнатной квартиры в Саратове). Также менее 2 млн руб. сейчас стоят 1-комнатные квартиры в Ижевске, Челябинске, Воронеже, Волгограде и Омске. При этом, в указанном ценовом диапазоне в Московской области крайне затруднительно купить квартиру на вторичном рынке не в ветхом жилом фонде даже в городах на ее внешней периферии. В городах с высокой привлекательностью для внешних миграций (Краснодар, Екатеринбург, Новосибирск) можно отметить более высокие цены на 3-4-комнатные квартиры в связи с локальными особенностями спроса в них.
Средняя стоимость многокомнатных (4+) квартир в среднем в 3,3 раза превышает стоимость 1-комнатной. Наибольшая дифференциация характерна для Москвы (5,9 раз) и Санкт-Петербурга (4,4 раза). Слабее всего отмечается дифференциация в Ижевске, Казани и Воронеже (2,6 раза).
Табл. 5. Средняя стоимость квартир по типам комнатности в 20 крупнейших агломерациях РФ в 2016 гг., руб. (данные CIAN.RU).
|
1-комнатные квартиры |
2-комнатные квартиры |
3-комнатные квартиры |
4+-комнатные квартиры |
Волгоград |
1 858 467 |
2 430 332 |
3 355 198 |
5 377 658 |
Воронеж |
1 886 483 |
2 636 947 |
3 685 501 |
4 941 723 |
Екатеринбург |
2 767 847 |
3 501 812 |
5 223 894 |
9 163 702 |
Ижевск |
1 651 913 |
2 315 254 |
3 117 885 |
4 159 372 |
Казань |
2 663 860 |
3 708 614 |
4 726 580 |
6 816 460 |
Краснодар |
2 005 113 |
2 960 982 |
4 583 969 |
7 597 734 |
Красноярск |
2 059 834 |
2 933 654 |
4 158 367 |
5 963 230 |
Москва |
7 099 122 |
10 629 168 |
17 013 325 |
41 622 481 |
Московская область |
4 058 056 |
5 406 195 |
7 288 667 |
10 879 988 |
Нижний Новгород |
2 479 935 |
3 286 894 |
4 643 805 |
8 048 471 |
Новосибирск |
2 148 881 |
2 958 249 |
3 985 876 |
7 144 824 |
Омск |
1 675 411 |
2 386 748 |
3 357 904 |
5 040 001 |
Пермь |
2 044 612 |
2 706 398 |
3 800 327 |
6 194 352 |
Ростов-на-Дону |
2 418 055 |
3 329 355 |
4 314 316 |
7 396 239 |
Самара |
2 405 374 |
3 294 875 |
4 420 282 |
8 573 818 |
Санкт-Петербург |
4 002 003 |
5 606 123 |
8 125 124 |
17 506 489 |
Саратов |
1 520 637 |
2 190 825 |
2 876 594 |
4 946 842 |
Тюмень |
2 336 025 |
3 302 296 |
4 533 895 |
7 307 499 |
Уфа |
2 480 981 |
3 424 019 |
5 042 191 |
7 726 272 |
Челябинск |
1 702 120 |
2 362 535 |
3 428 296 |
5 033 912 |
Прогноз на 2 квартал 2016
В горизонте 2 квартала 2016 года мы ожидаем замедления снижения цен и, возможно, их стабилизационного «отскока» в ряде городов. Это связано с локальным ростом цен на энергоносители, укреплением национальной валюты и некоторым снижением геополитческой напряженности, отмеченными к концу 1 квартала 2016 года. 2-й квартал каждого года традиционно наиболее благоприятно складывается для российской экономики (из-за внутригодовых циклов цен на ключевые статьи российского экспорта). Относительная стабилизация ситуации в экономике может благотворно отразиться и на рынке недвижимости, участники которого стараются адаптироваться к новым макроэкономическим условиям.
Тем не менее, давление на цены квадратного метра в большинстве крупных городов РФ продолжится не только из-за экономических сложностей и трудно прогнозируемых геополитических рисков, но и из-за внутрирыночных факторов. Изменилась ситуация на первичном рынке; он устойчиво трансформировался из «рынка продавца» в «рынок покупателя». На протяжении 2014-2016 гг. сохраняется устойчивый тренд на увеличение объема квартир, не реализованных застройщиком к моменту сдачи в эксплуатацию. Это приводит к тому, что предложения в существующем жилом фонде и в новостройках, которые раньше редко становились прямыми конкурентами, стали напрямую соперничать за покупателя. При этом, маркетинговые возможности застройщиков, их мотивация выполнить план продаж (в том числе за счет предоставления скидок и привлекательных условий оплаты) значительно выше, чем у физических лиц. Изменение институциональных условий (рост коммунальных платежей и налоговой нагрузки, борьба с «серым» рынком аренды, увеличение до 5 лет срока «безналоговой» продажи) функционирования рынка приводит к выдавливанию с рынка инвестиционного спроса.
© ЦИАН
Теги: Недвижимость, жилье, аналитика, стоимость
Читайте также
Дополнительные материалы по теме
Актуально
- Видео. Кто сможет получить землю бесплатно
- Видео. Москва 24. Программа «Экономика»: Как изменились спрос и предложение на земельные участки
- "Экономика": Как получить землю бесплатно
- Федеральный закон о внесении изменений в Земельный кодекс от 23.06.2014
- Около 40 миллионов гектар земли в России используется не по назначению
- Оформить землю в собственность станет проще
- Закон об изъятии земельных участков в Новой Москве от 5 апреля 2013 г.
- Дороги Подмосковья: настоящее и будущее
- Быстрое продвижение проектов, увеличение узнаваемости бренда на рынке недвижимости
- Приватизация государственных земель. Видео